IC200CHS012通用電氣plc模塊機(jī)架超大庫(kù)存 |
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DCS競(jìng)爭(zhēng)格局,DCS垂直行業(yè)間壁壘更強(qiáng),行業(yè)格局變化來(lái)自于案例積累相似,但國(guó)產(chǎn)廠商通過(guò)更好的服務(wù)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代,國(guó)產(chǎn)化率已經(jīng)接近50%。
展望未來(lái):DCS國(guó)產(chǎn)化與周期共振,PLC有望迎來(lái)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。
小型PLC下游較為分散,短期上游CAPEX仍有壓力,看好來(lái)自風(fēng)電、光伏等我國(guó)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的需求增長(zhǎng)提速。
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中大型PLC,大型PLC占產(chǎn)線成本比例較低,很難通過(guò)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)方式突破,國(guó)產(chǎn)廠商目前處于案例積累階段,期待有客戶資源且客戶信任度高的廠商在獲取種子客戶后,實(shí)現(xiàn)份額較快提升。 復(fù)盤歷史,DCS多與行業(yè)Beta共振,看好火電擴(kuò)容、DCS汰換和能源自主可控三大因素共振帶來(lái)的成長(zhǎng)機(jī)會(huì);根據(jù)測(cè)算,擴(kuò)容帶來(lái)的增量空間有望達(dá)到28.6~32.0億元,確定性較高;存量國(guó)產(chǎn)化替換帶來(lái)的潛在市場(chǎng)空間有望達(dá)到159億元。 |
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